常见问题解答
设置更长时长&更高频率一定更好吗?
不一定。应根据以下因素选择执行时长与频率:
设置
优势
风险
更长时长
市场冲击更低;更接近平均市场价格
暴露在更长时间的波动中;完成更慢
更短时长
执行更快;适合快节奏市场
滑点风险更高;需要更深流动性
更高频率
执行更平滑;更适合高频价格波动
系统请求率更高;对账户/数据更新需求更大
更低频率
操作更简单;(单笔)手续费可能更低
平滑度较差;更易错过市场机会
哪些情况会导致 TWAP 失败或中断?
账户余额不足(无法继续下下一笔子订单)
用户手动取消
系统错误或网络问题(维护、数据异常或连接中断)
中断后将不再产生新的订单;
请在策略历史中查看已成交与未成交的部分。
TWAP 是否保证按/优于目标均价成交?
不保证。TWAP 的目标是 逼近时间加权平均价;但受 实时价格波动 与 流动性变化 影响,最终成交价可能偏离。平台不对具体执行价格作保证。
合理设置 时长、频率与价格控制 参数可帮助减小偏离。
Last updated