TWAP
什么是 TWAP？
TWAP（Time-Weighted Average Price，时间加权平均价） 是 Backpack 内置的一种下单类型，适用于 现货 与 杠杆 交易。它会把一笔大单自动拆分为若干小单，并按固定时间间隔依次下单，直到总数量成交完毕。 这么做有助于降低滑点，避免一次性大单引发的剧烈价格波动。
为何使用 TWAP？
降低滑点 通过把订单拆成更小的部分来避免大幅度价格波动。
降低市场冲击 成交对市场的可见度更低——对大额交易尤其有用。
可用于现货或杠杆 无论是直接交易还是使用杠杆，TWAP 都适用。
如何使用 TWAP？
Overview（概览）
项目
说明
总数量
在整个策略期间计划交易的资产总量
子订单数量
在每个时间间隔执行的单笔切片订单的规模
运行时间
策略执行全部子订单的总时长
执行频率
在运行时长内下子订单的频次。注意：频率越高，执行越平滑，但对市场流动性的要求更高
随机化
每笔子订单数量会在原始数量上下 最多 ±20% 的范围内自动调整
仅减仓
订单只允许减少现有持仓规模
保证金
该订单是否使用杠杆持仓
示例
假设你想使用 TWAP 策略买入 0.69 BTC。
你的参数：
总数量：0.69 BTC
运行时间：1 小时
执行频率：每 10 秒 1 笔子订单
子订单数量：每笔约 ~0.00191 BTC
勾选保证金：开启（使用杠杆）
结果： Backpack 将以 每 10 秒约 ~0.00191 BTC 的节奏，连续 1 小时自动下单，直到 0.69 BTC 全部成交为止。
Last updated