Cảnh Báo Rủi Ro

Các cảnh báo rủi ro liên quan đến việc giao dịch Tài sản Ảo và việc sử dụng các dịch vụ được cung cấp trên website và ứng dụng di động của Backpack Exchange.

‍

Cập nhật lần cuối: 31 tháng 10 năm 2023

Tài sản Ảo có nghĩa là bất kỳ Tài sản Ảo nào (bao gồm cả tiền điện tử hoặc hàng hóa ảo) là đại diện kỹ thuật số cho giá trị được xây dựng dựa trên (hoặc phát triển trên) một giao thức mã hóa của mạng máy tính. Bạn không nên giao dịch hoặc đầu tư vào Tài sản Ảo trừ khi bạn thực sự hiểu rõ bản chất đầu cơ, tính phức tạp và các rủi ro vốn có trong các giao dịch mà bạn tham gia, cũng như mức độ tổn thất tài chính mà bạn có thể phải đối mặt. Chỉ những cá nhân có hiểu biết đầy đủ về các rủi ro kinh tế, pháp lý và các rủi ro khác liên quan đến Tài sản Ảo, và sẵn sàng chấp nhận những rủi ro này, mới nên giao dịch Tài sản Ảo. Chúng tôi trình bày dưới đây các rủi ro liên quan đến việc giao dịch Tài sản Ảo và việc sử dụng các dịch vụ do Trek Labs Ltd FZE hoạt động dưới tên Backpack Exchange (“Backpack Exchange”) cung cấp. Xin lưu ý rằng vẫn có thể tồn tại những rủi ro khác chưa được chúng tôi lường trước hoặc xác định trong bản công bố rủi ro này. Bạn nên đánh giá cẩn trọng tình hình tài chính và mức độ chấp nhận rủi ro của bản thân để xác định mức độ phù hợp khi giao dịch Tài sản Ảo. Backpack Exchange không cung cấp các khuyến nghị giao dịch, tư vấn đầu tư hay dịch vụ tư vấn tài chính. Các rủi ro được mô tả trong tài liệu này có thể dẫn đến mất mát Tài sản Ảo, giảm hoặc mất hoàn toàn giá trị của Tài sản Ảo, mất quyền truy cập hoặc không thể chuyển Tài sản Ảo, không thể giao dịch Tài sản Ảo, không thể nhận được lợi ích tài chính từ việc sở hữu Tài sản Ảo, và các tổn thất tài chính khác đối với bạn.

1. Các rủi ro chung liên quan đến Tài sản Ảo

• Mất trắng hoàn toàn – Một Tài sản Ảo có thể mất toàn bộ giá trị, kéo theo việc bạn có thể mất toàn bộ số tiền đã đầu tư vào Tài sản Ảo đó và khoản lỗ có thể xảy ra trong thời gian rất ngắn.

• Không phải tiền pháp định và không được chính phủ bảo chứng – Tài sản Ảo không phải là tiền pháp định và không được bất kỳ chính phủ nào bảo đảm.

• Độ phức tạp – Các tính năng, chức năng, đặc điểm, cách vận hành, cách sử dụng và các yếu tố kỹ thuật khác của Tài sản Ảo, cùng với phần mềm, mạng lưới, giao thức, hệ thống và công nghệ liên quan (bao gồm cả blockchain nếu áp dụng) để quản lý, tạo, phát hành, chuyển giao, hủy bỏ, sử dụng hoặc giao dịch Tài sản Ảo có thể rất phức tạp, mang tính kỹ thuật cao hoặc khó hiểu, khó đánh giá.

• Định giá và giá thị trường – Giá của Tài sản Ảo được giao dịch trên một sàn giao dịch được xác định dựa trên dữ liệu thị trường và thông tin giá tại sàn đó. Dữ liệu và thông tin giá này có thể khác biệt so với các sàn giao dịch khác, do Tài sản Ảo có thể được giao dịch trên nhiều nền tảng khác nhau. Giá có thể dao động và biến động bất kỳ lúc nào. Do sự biến động này, giá trị khoản đầu tư của bạn vào Tài sản Ảo có thể giảm bất kỳ lúc nào. Tài sản Ảo có thể chịu biến động lớn về giá trị và thậm chí trở nên vô giá trị. Hoạt động giao dịch Tài sản Ảo trên một sàn khác cũng có thể ảnh hưởng đến giá của Tài sản Ảo đó trên nền tảng giao dịch của Backpack Exchange.

• Biến động mạnh – Giá của Tài sản Ảo có thể biến động lớn (dù là trong cặp giao dịch giữa Tài sản Ảo và tiền pháp định, hay giữa các Tài sản Ảo với nhau). Giá có thể mang tính đầu cơ, khó lường và thiếu ổn định. Những biến động đột ngột về giá có thể xảy ra bất cứ lúc nào và dẫn đến tổn thất tài chính đáng kể.

• Thanh khoản – Thị trường cho Tài sản Ảo đôi khi có thể trở nên “kém thanh khoản”, tức là có thể xảy ra tình trạng thiếu người sẵn sàng giao dịch tại một thời điểm nhất định. Thị trường kém thanh khoản hoặc có khối lượng giao dịch thấp có nguy cơ tổn thất cao hơn, vì Tài sản Ảo có thể biến động mạnh về giá, khiến người tham gia thị trường khó có thể thanh lý vị thế giao dịch ngoại trừ với mức giá rất bất lợi. Không có gì đảm bảo rằng thị trường của bất kỳ Tài sản Ảo nào sẽ luôn có thanh khoản, hoặc bạn có thể mở/đóng vị thế đúng lúc hoặc với mức giá có lợi.

• Các lực lượng thị trường phi lý trí – Tài sản Ảo có thể dễ bị ảnh hưởng bởi các yếu tố phi lý trí như mất niềm tin hoặc các lực tác động từ thị trường (ví dụ: do những tuyên bố gây hiểu lầm hoặc tin đồn), dẫn đến sự sụp đổ về nhu cầu mà không có lý do thực tế nào. Nhiều Tài sản Ảo không có giá trị nội tại mà chỉ dựa vào niềm tin của người nắm giữ đối với tài sản đó. Việc đề cập đến “vốn hóa thị trường” trong bối cảnh Tài sản Ảo không nên bị nhầm lẫn với giá trị nội tại của các tài sản khác (như cổ phiếu), vốn được định giá dựa trên giá trị nội tại của thực thể pháp lý mà chúng đại diện, ví dụ như giá trị tài sản và nợ phải trả của một công ty.

• Rủi ro tội phạm tài chính – Tài sản Ảo mang lại mức độ ẩn danh cao hơn cho người sở hữu và khiến việc truy vết khó khăn hơn so với tài sản truyền thống, từ đó làm tăng nguy cơ bị sử dụng cho các hoạt động phạm tội tài chính hoặc có liên quan đến: (i) gian lận hoặc hành vi không trung thực; (ii) rửa tiền (bao gồm xử lý tiền thu được từ tội phạm); (iii) tài trợ khủng bố; (iv) giao dịch với cá nhân bị trừng phạt hoặc vi phạm các lệnh cấm vận kinh tế.

• Rủi ro tấn công mạng – Bản chất phi vật lý của Tài sản Ảo cùng với sự phụ thuộc cao vào công nghệ khiến chúng dễ bị tấn công mạng và đánh cắp. Tài sản Ảo dễ bị tổn thương trước các hình thức tấn công mạng nhất định do kiến trúc mạng của chúng. Ví dụ, Bitcoin và Ethereum sử dụng cơ chế đồng thuận Proof-of-Work, nơi một mạng lưới máy tính phân tán (gọi là thợ đào) phải giải các bài toán toán học phức tạp để xác thực và ghi nhận giao dịch. Về mặt lý thuyết, một tác nhân độc hại có thể kiểm soát hơn 50% sức mạnh tính toán mạng lưới (gọi là tấn công 51%) để ghi đè giao dịch hoặc tạo giao dịch giả nhằm đánh cắp tài sản từ sàn giao dịch và nhà cung cấp dịch vụ. Polkadot thì dựa vào cơ chế đồng thuận Proof of Stake, trong đó một số lượng nhà xác thực (validators) sẽ ký quỹ tài sản để xác thực và ghi nhận giao dịch. Một validator có thể mất một phần hoặc toàn bộ tài sản ký quỹ nếu hành xử gian lận hoặc cẩu thả. Về lý thuyết, một validator hoặc nhóm validator có thể ký quỹ đủ để chi phối quá trình xác thực và ghi nhận giao dịch. Dù những hình thức tấn công này chỉ tồn tại trên lý thuyết, nhưng để thực hiện thành công cần lượng vốn rất lớn.

• Rủi ro công nghệ – Niềm tin và sự tín nhiệm đối với một Tài sản Ảo như Bitcoin có thể sụp đổ do (nhưng không giới hạn ở): các thay đổi bất ngờ do nhà phát triển phần mềm hoặc bên thứ ba áp đặt, thay đổi từ cơ quan quản lý, sự xuất hiện của Tài sản Ảo thay thế vượt trội, hoặc các chu kỳ giảm phát hoặc lạm phát. Niềm tin cũng có thể sụp đổ nếu có lỗi kỹ thuật, bị đánh cắp, hoặc nếu hacker hay chính phủ có thể ngăn chặn việc hoàn tất giao dịch. Có thể không tồn tại cơ chế nào để khôi phục Tài sản Ảo đã mất hoặc bị đánh cắp. Bất kỳ Tài sản Ảo hoặc công nghệ nào cũng có thể thay đổi hoặc ngừng hoạt động như kỳ vọng do thay đổi trong công nghệ nền tảng hoặc thay đổi phát sinh từ tấn công. Những thay đổi này có thể bao gồm (nhưng không giới hạn): việc “fork” hoặc “rollback” của một Tài sản Ảo hoặc blockchain. Cuối cùng, do bản chất công nghệ, các sự cố kỹ thuật mà Backpack Exchange gặp phải cũng có thể gây ảnh hưởng đến khả năng truy cập hoặc sử dụng Tài sản Ảo của người dùng.

• Giao dịch không thể đảo ngược – Mỗi Tài sản Ảo có địa chỉ nạp tiền riêng biệt. Nếu người dùng trên sàn giao dịch gửi nhầm một Tài sản Ảo khác vào địa chỉ này, thì số tài sản đó có thể bị mất vĩnh viễn và không thể khôi phục. Tương tự, nếu người dùng nhập sai địa chỉ rút tiền và giao dịch đã được xử lý (tức Tài sản Ảo đã rời khỏi hệ thống ví của Backpack Exchange), giao dịch đó sẽ không thể bị đảo ngược và tài sản đã rút sẽ không thể lấy lại được. Ngoài ra, vì lý do tương tự, các Tài sản Ảo bị đánh cắp do tấn công mạng, hoặc bị mất, phá hủy khóa cá nhân, cũng có thể không thể khôi phục.

• Chấp nhận thanh toán – Không có gì đảm bảo rằng bên chấp nhận Tài sản Ảo làm phương thức thanh toán hiện tại sẽ tiếp tục chấp nhận nó trong tương lai. Sự thay đổi trong luật pháp hoặc quy định có thể khiến bên đối tác từ chối việc sử dụng Tài sản Ảo làm phương tiện thanh toán. Do Tài sản Ảo không phải là "tiền pháp định", bên nhận có thể từ chối chấp nhận nó.

• Không có ngân hàng trung ương hoặc sự hỗ trợ chính thức – Không có ngân hàng trung ương nào có thể thực hiện các biện pháp bảo vệ giá trị của Tài sản Ảo trong thời điểm khủng hoảng. Tài sản Ảo chỉ được hỗ trợ bởi công nghệ và niềm tin lẫn nhau, vì vậy chúng phụ thuộc nặng nề vào mô hình kinh tế và công nghệ mà cộng đồng hoặc nhà phát triển xây dựng. Bất kỳ thay đổi nào trong các yếu tố cốt lõi này đều có thể dẫn đến sụp đổ về giá trị.

• Rủi ro pháp lý – Việc quản lý Tài sản Ảo vẫn đang tiếp tục thay đổi theo từng khu vực pháp lý. Luật và quy định mới có thể hạn chế việc sử dụng Tài sản Ảo hoặc ảnh hưởng đến nhu cầu, từ đó tác động đến giá trị của chúng. Ngoài ra, ngân hàng hoặc tổ chức tài chính có thể từ chối xử lý giao dịch liên quan đến Tài sản Ảo, chuyển khoản đến hoặc từ các sàn giao dịch, công ty cung cấp dịch vụ liên quan đến Tài sản Ảo, hoặc tài khoản của các cá nhân/giao dịch liên quan. Điều này có thể dẫn đến tình trạng bạn không thể chuyển đổi Tài sản Ảo thành tiền pháp định để sử dụng.

• Rủi ro thuế – Lợi nhuận từ Tài sản Ảo thường phải chịu thuế, tùy thuộc vào quốc gia cư trú của người dùng, và có thể ảnh hưởng đến nghĩa vụ thuế hoặc chiến lược tối ưu thuế cá nhân. Nếu bạn có bất kỳ mối quan tâm nào liên quan đến thuế khi giao dịch Tài sản Ảo, bạn nên truy cập vào trang web thuế của quốc gia có liên quan hoặc tham khảo ý kiến từ cố vấn tài chính, đầu tư, thuế hoặc pháp lý của riêng bạn.

• Rủi ro liên quan đến Stablecoin – Stablecoin thường được bảo chứng bằng tài sản dự trữ như tiền pháp định, trái phiếu chính phủ ngắn hạn hoặc các tài sản khác. Tuy nhiên, chúng thường không được bảo đảm bởi hình thức ký quỹ hay bảo hiểm từ chính phủ. Đối với một số stablecoin, các tài sản dự trữ có thể không được kiểm toán hoặc không thể xác minh rõ ràng. Do đó, ngoài các khoản phí từ nhà phát hành, người dùng và nhà đầu tư có thể gặp khó khăn trong việc quy đổi stablecoin về tài sản bảo chứng. Nếu tài sản thế chấp giảm giá trị hoặc bị xem là không ổn định, không thể quy đổi, hoặc không được bảo vệ — dù trên thực tế hay chỉ là nhận thức — thì stablecoin có thể mất giá trị cố định (mất "peg"). Tính bảo mật và ổn định vận hành của hệ thống lưu ký, đúc và quy đổi stablecoin cũng đóng vai trò quan trọng. Bất kỳ vi phạm hoặc lỗi kỹ thuật nào cũng có thể dẫn đến tổn thất đáng kể cho người nắm giữ. Các nhà phát hành và vận hành stablecoin cũng phải đối mặt với hệ thống quy định phức tạp và liên tục thay đổi ở các khu vực pháp lý khác nhau. Việc không tuân thủ các quy định tài chính có thể dẫn đến bị phạt, bị hạn chế hoạt động, hoặc bị đình chỉ vận hành, từ đó ảnh hưởng đến giá trị và thanh khoản của stablecoin.

• Rủi ro liên quan đến Memecoin – Memecoin thường dựa vào hiệu ứng truyền thông xã hội, sự thổi phồng và các lời quảng bá từ influencer hoặc những người có sức ảnh hưởng để xác định giá trị. Bất kỳ thay đổi tiêu cực nào về tâm lý thị trường hoặc sự giảm sút về mức độ quan tâm cũng có thể khiến giá trị của chúng giảm mạnh, thậm chí về 0 trong thời gian ngắn. Khác với các tài sản truyền thống hoặc một số tài sản tiền mã hóa có tính ứng dụng thực tế hay dự án nền tảng, memecoin thường thiếu giá trị nội tại, khiến khả năng tồn tại lâu dài và sự ổn định về giá cả trở nên rất bấp bênh. Ngoài ra, memecoin dễ bị thao túng thông qua các mô hình “bơm và xả” (pump-and-dump), nơi giá bị đẩy lên một cách nhân tạo để thu hút người mua, rồi sau đó bị bán tháo, dẫn đến sụt giảm giá trị nghiêm trọng. Nhiều memecoin được phát hành mà không có kế hoạch rõ ràng hoặc tầm nhìn dài hạn, khiến rủi ro bị nhà phát triển từ bỏ dự án là rất cao. Sự thành công của một số memecoin cũng đã dẫn đến tình trạng bùng nổ các token tương tự, nhiều trong số đó được tạo ra với mục đích lừa đảo nhà đầu tư không cảnh giác. Trong một thị trường bị chi phối bởi sự thổi phồng và hiệu ứng đám đông, việc phân biệt giữa dự án hợp pháp và lừa đảo có thể trở nên vô cùng khó khăn.

‍

2. Rủi ro liên quan đến sản phẩm và dịch vụ của Backpack Exchange

• Rủi ro trong việc thực hiện giao dịch – Backpack Exchange có thể tiến hành các bước rà soát hoặc giám sát bổ sung đối với quy trình đăng ký người dùng hoặc bất kỳ yêu cầu giao dịch Tài sản Ảo nào, trong đó có thể bao gồm yêu cầu cung cấp thêm tài liệu trong quá trình rà soát. Việc rà soát hoặc giám sát bổ sung này, dù có thể được yêu cầu vì lý do tuân thủ, có thể dẫn đến chậm trễ trong quá trình giao dịch và làm người dùng bỏ lỡ cơ hội giao dịch hoặc lợi nhuận kỳ vọng.

• Rủi ro khi giao dịch qua Internet – Có những rủi ro liên quan đến nhà cung cấp dịch vụ công nghệ của Backpack Exchange, những đơn vị cho phép người dùng thực hiện giao dịch trên nền tảng. Mặc dù Backpack Exchange lựa chọn cẩn thận nhà cung cấp và giải pháp công nghệ, người dùng vẫn có thể gặp phải các rủi ro bao gồm (nhưng không giới hạn): lỗi phần cứng, phần mềm, tấn công mạng thông qua kết nối Internet. Người dùng có thể gặp tình trạng gián đoạn kết nối, lỗi truyền thông, sự cố, sai lệch dữ liệu hoặc chậm trễ khi giao dịch do lỗi mạng từ phía người dùng, dẫn đến tổn thất tài chính.

• Rủi ro tấn công mạng

  • Rủi ro giả mạo website (Website Phishing Risk): Kẻ tấn công có thể tạo ra một trang web giả mạo có tên miền tương tự trang web chính thức của Backpack Exchange. Bằng cách gửi email lừa đảo hoặc tin nhắn trò chuyện, kẻ tấn công có thể dụ người dùng truy cập vào trang web giả, nơi họ nhập mật khẩu hoặc tiết lộ thông tin nhạy cảm khác — những thông tin này sau đó có thể bị kẻ tấn công khai thác.

  • Rủi ro giả mạo tài khoản chính thức (Official Account Phishing Risk): Kẻ tấn công có thể tạo các tài khoản với biệt danh và ảnh đại diện giống nhân viên của Backpack Exchange trên các trang web, mạng xã hội hoặc phòng chat. Với những tài khoản giả mạo này, kẻ tấn công có thể dụ người dùng tiết lộ mật khẩu hoặc thông tin nhạy cảm khác.

  • Rủi ro tấn công từ xa (Remote Hacking Risk): Người dùng có thể khiến máy tính hoặc thiết bị di động bị tấn công từ xa do vô tình tải xuống virus từ Internet hoặc thiết bị kết nối. Hacker có thể chiếm quyền điều khiển thiết bị mà người dùng không hề hay biết. Trong trường hợp này, hacker có thể đăng nhập và vận hành tài khoản giao dịch của người dùng. Nếu hacker có đủ thông tin để vượt qua các lớp bảo mật của nền tảng Backpack Exchange, hệ thống có thể nhầm lẫn và coi kẻ tấn công là người dùng hợp lệ, cho phép hacker chuyển toàn bộ tiền hoặc Tài sản Ảo trong tài khoản đến địa chỉ khác.

• Rủi ro do mật khẩu yếu / tấn công dò mật khẩu – Người dùng đôi khi sử dụng mật khẩu yếu để bảo vệ tài khoản Backpack Exchange. Kẻ tấn công có thể cố gắng đăng nhập vào nền tảng giao dịch bằng cách đoán mật khẩu của người dùng qua phương pháp thử sai, dò các mật khẩu phổ biến/yếu, hoặc sử dụng các tổ hợp tài khoản – mật khẩu bị rò rỉ từ các trang web khác.

• Rủi ro “Hard Forking” – Một “hard fork” dẫn đến việc tạo ra một Tài sản Ảo mới tách ra từ Tài sản Ảo gốc. Việc Backpack Exchange chấp nhận Tài sản Ảo gốc không đồng nghĩa với việc sàn sẽ tự động chấp nhận Tài sản Ảo mới được tạo ra từ bản gốc đó. Trong trường hợp Backpack Exchange không hỗ trợ Tài sản Ảo đã fork, người dùng sẽ không thể giao dịch Tài sản Ảo đó trên sàn và cần phải rút về ví khác để xử lý. Trong thời gian này, giá trị của Tài sản Ảo fork có thể bị giảm.

• Rủi ro pháp lý – Backpack Exchange có thể bị giám sát hoặc chịu biện pháp cưỡng chế từ các cơ quan quản lý hoặc cơ quan nhà nước, điều này có thể dẫn đến việc tạm ngừng giao dịch trên nền tảng Backpack Exchange hoặc khiến người dùng không thể kiểm soát hay truy cập vào Tài sản Ảo trong một khoảng thời gian nhất định. Tình huống này có thể ảnh hưởng đến giá trị của Tài sản Ảo.