Программа Маркет-Мейкера
Маркет-мейкеры на Backpack имеют право на мейкер-возвраты на спотовых и фьючерсных рынках и участвуют в ежемесячном пуле вознаграждений в акциях на сумму ~$195,000 за предоставление ликвидности на рынках бессрочных фьючерсов.
Обзор
Маркет-мейкеры на Backpack имеют право на мейкер-возвраты на спотовых и фьючерсных рынках и участвуют в ежемесячном пуле вознаграждений в акциях на сумму ~$195,000 за предоставление ликвидности на рынках бессрочных фьючерсов.
Чтобы иметь право на участие в этой программе, пожалуйста, свяжитесь с нами по адресу [email protected]
Возвраты маркет-мейкерам
Уровни MM могут быть достигнуты либо через Total Maker Share, либо через Adjusted Maker Share, в зависимости от того, что выше. Модель Adjusted Maker Share вознаграждает трейдеров за предоставление ликвидности на рынках с низкой ликвидностью. Каждый рынок имеет множитель (как показано ниже), который используется для расчета Adjusted Volume.
Adjusted maker share рассчитывается путем деления общего скорректированного объема мейкера пользователя за этот месяц на общий скорректированный объем мейкеров всех пользователей по всем рынкам в каждой категории инструментов.
MM также могут разблокировать уровни MM через их Total Maker Share, который не учитывает рыночные множители. Для Total Maker Share мы берем общий объем мейкера пользователя и делим его на общий объем мейкеров всех пользователей по всем рынкам в каждой категории инструментов без применения каких-либо множителей.
Расчет уровня MM и выплата
В последний день каждого месяца мы рассчитаем Total Maker Share и Adjusted Maker Share для каждого пользователя и выберем наивысший между ними для определения их уровня MM / комиссий на месяц.
Возвраты будут зачислены вручную на аккаунт пользователя Backpack в следующем месяце. Тем временем пользователи, участвующие в программе MM, будут иметь свой уровень комиссий установленным на VIP2, который имеет 0 комиссий мейкера.
Ежемесячные вознаграждения маркет-мейкерам
Backpack выделил 5% акций компании по состоянию на декабрь 2023 года для вознаграждения маркет-мейкеров, которые предоставляют ликвидность на бирже. 2,5% было выделено на спот и фьючерсы каждый, что составляет ~$195,000 в месячных вознаграждениях для каждого инструмента (используя нашу последнюю оценку в $120m по состоянию на февраль 2024 года).
Спотовые вознаграждения начались 1 января 2024 года и закончились 31 декабря 2024 года. Программа по фьючерсам начинается 1 февраля 2025 года.
Ежемесячное распределение вознаграждений по фьючерсам
Категории пар
Primary Pairs: BTC-PERP, ETH-PERP и SOL-PERP
Secondary Pairs: Все остальные фьючерсные пары
Распределение Primary Pairs
Общий пул вознаграждений primary разделен поровну между BTC-PERP, ETH-PERP и SOL-PERP. Каждая primary пара получает 0,03472% от общего пула вознаграждений.
Распределение Secondary Pairs
Вознаграждение для secondary пар распределяется на основе количества дней, в течение которых каждая пара была активна в течение месяца (временная метка первой сделки считается началом). Формула:
Individual Pair Reward % = Pair's Active Days / Sum of All Pairs' Active Days
Пример
Допустим, у нас есть три secondary пары в 30-дневном месяце:
Пара A: Активна 30 дней
Пара B: Активна 30 дней
Пара C: Активна 10 дней
Общее количество активных дней по всем парам = 70 дней (30 + 30 + 10)
Следовательно:
Пара A получает: (30/70) = 37,5% от secondary вознаграждений
Пара B получает: (30/70) = 37,5% от secondary вознаграждений
Пара C получает: (10/70) = 25% от secondary вознаграждений
Система подсчета очков для ежемесячных вознаграждений
Чтобы определить долю пользователя в пуле вознаграждений для данной пары, мы рассмотрим их Blended Score, который учитывает их Volume Score и Liquidity Score.
Для каждого рынка:
Volume Score = ваш объем мейкера / объем всех MM в программе
Liquidity Score = Your Liquidity Metric / Sum of all MMs Liquidity Metric
Liquidity Metric = Average Size / (Average Spread) * Uptime Score
Uptime Score = Active Snapshots / Total Snapshots
Blended Score = (Volume Score * Volume Weight) + (Liquidity Score * Liquidity Weight)
Reward = Blended Score * Monthly Reward Pool
Volume Score имеет вес 0,8, а Liquidity Score 0,2.
Опциональные KPI ликвидности
Маркет-мейкеры (MM), которые поддерживают KPI ликвидности не менее 80% месяца, получат повышение на 30% как их Volume Score, так и Liquidity Score на соответствующих парах, где они достигли KPI. Это повышение берется из распределения, которое в противном случае пошло бы MM, которые падают ниже порога 80% uptime.
См. опциональные KPI ликвидности ниже:
Значения One-Sided Depth, показанные выше, представляют минимальную ликвидность, требуемую на каждой стороне книги ордеров (bid и ask) независимо. Например, требование глубины $10,000 означает, что маркет-мейкеры должны поддерживать не менее $10,000 стоимости ордеров как на стороне покупки, так и на стороне продажи отдельно, в пределах указанного уровня спреда.
Обратите внимание, что KPI могут измениться по мере развития объемов и ликвидности на бирже. Если для рынка не указаны KPI ликвидности, 30% повышение вознаграждений не применимо для этого рынка.
Пример расчета вознаграждения MM
Пример ниже иллюстрирует, как рассчитываются вознаграждения для одного рынка.
Дополнительная информация
Все новые MM будут пользоваться комиссиями мейкера MM5 в течение первого месяца; после этого комиссии будут определяться на основе рыночной доли пользователя и объемов в конце периода льготных комиссий. Backpack Exchange не рассматривает и не будет рассматривать специальные сделки по комиссиям с каким-либо MM. Графики комиссий со всеми MM одинаковы.
MM, участвующие в этой программе, не могут участвовать в других программах.
MM должны получить не менее 1% от общего распределения, чтобы иметь право на вознаграждения в акциях в данном месяце. Кроме того, MM со средним размером ниже $2000 или показателем объема ниже 1,5% не будут иметь права на вознаграждения на данном рынке.
Для расчета показателя ликвидности мы будем рассматривать только ордера, размещенные в пределах 100 базисных пунктов от средней цены.
На ограниченное время каждый MM имеет возможность выкупа Backpack присужденных акций каждый месяц по оценке предыдущего раунда финансирования ($120m по состоянию на февраль 2024 года). Если маркет-мейкер желает получить свое месячное вознаграждение наличными, маркет-мейкер должен сообщить Backpack до конца следующего месяца. Например, MM имеет до 30 ноября, чтобы заявить, как он хочет получить свои октябрьские вознаграждения. Предыдущие вознаграждения в акциях, которые не были востребованы наличными, не могут быть конвертированы.
MM должны соблюдать Пользовательское соглашение Backpack Exchange и все применимые политики и процедуры.
Backpack Exchange оставляет за собой право отказаться от определенных требований KPI на определенный период времени по своему усмотрению.
Backpack Exchange оставляет за собой право изменять эту программу в любое время, когда это необходимо.
Last updated