Масштабированный ордер состоит из нескольких лимитных ордеров, распределенных в выбранном ценовом диапазоне. Это не рыночный ордер.
Характеристика
Scaled Order
TWAP (Time-Weighted Average Price)
Логика исполнения
Размещает несколько лимитных ордеров с заранее определенными ценовыми интервалами в выбранном ценовом диапазоне.
Разделяет крупный ордер на более мелкие рыночные ордера, которые исполняются равномерно в течение фиксированного периода времени.
Фактор контроля
Контролируется ценовыми уровнями.
Контролируется временем.
Гарантия исполнения
Исполнение не гарантируется — будут исполнены только ордера на достигнутых ценовых уровнях.
Полный ордер обычно исполняется при наличии ликвидности.
Основная цель
Усреднение стоимости и поэтапный вход/выход на нескольких ценовых уровнях.
Минимизация влияния на рынок и достижение средней цены с течением времени.
Зависимость от рынка
Сильно зависит от движения цены; ордера исполняются только если рынок достигает ваших уровней.
Меньше зависит от движения цены; сделки исполняются с течением времени независимо от волатильности.
